Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Прямой и косвенный отчет о движении денежных средств». Если у Вас нет времени на чтение или статья не полностью решает Вашу проблему, можете получить онлайн консультацию квалифицированного юриста в форме ниже.
Раздел операционной деятельности бюджета — это единственное различие между БДДС прямым и косвенным методами. При прямом методе перечисляют все поступления и выплаты денежных средств из отдельных источников для расчета операционных денежных потоков. БДДС прямым методом не только сложно создать, но такой подход требует совершенно отдельной сверки (которая очень похожа на косвенный метод), чтобы доказать, что данные в разделе операционной деятельности являются точными.
Формат БДДС косвенным методом
Раздел операционной деятельности всегда начинается с чистой прибыли за период, затем следуют «неденежные» расходы, прибыли и убытки, которые необходимо добавить или вычесть из чистой прибыли. Эти «неденежные» операции обычно включают:
- амортизационные отчисления;
- прибыль или убыток от продажи активов;
- убытки по дебиторской задолженности.
При этом, «неденежные» расходы и убытки нужно прибавить, а прибыль необходимо вычесть.
Следующий раздел, относящийся также к операционной деятельности, корректирует чистую прибыль на изменения в активах, которые влияют на денежные средства. Эти учетные записи обычно включают:
- задолженность на счетах;
- инвентаризация;
- авансируемые затраты;
- дебиторская задолженность сотрудников и владельцев.
В данном разделе нужно рассчитать, как изменения в счетах активов повлияют на денежные средства, чтобы определить, каким образом должен быть скорректирован доход. Когда актив увеличивается в течение года, наличные деньги могут использоваться для покупки нового актива. Таким образом, чистое увеличение счета актива фактически уменьшило денежные средства, поэтому нам необходимо вычесть это увеличение из чистой прибыли. Верно и обратное. Если счет актива уменьшается, нам нужно будет добавить эту сумму обратно в доход.
Вот общее правило при подготовке косвенного отчета о движении денежных средств:
- увеличение счета актива: вычитание суммы из дохода;
- учетная запись актива уменьшается: добавьте сумму к доходу.
Последний раздел операционной деятельности корректирует чистую прибыль на изменения в счетах обязательств, касающихся движения денежных средств в течение года.
Вот некоторые из учетных записей, которые обычно используются:
- кредиторская задолженность;
- начисленные расходы.
Поскольку обязательства имеют кредитовое сальдо в отличие от дебетового сальдо счетов активов, раздел обязательств работает противоположно разделу активов. Другими словами, увеличение обязательства должно быть добавлено обратно в доход. Например, если проанализировать кредиторскую задолженность к оплате, то если в течение года увеличивалась кредиторская задолженность, это означает, что мы что-то купили без использования наличных денег. Таким образом, эта сумма должна быть добавлена обратно.
Вот основной совет, который можно использовать для всех учетных записей:
- увеличение счета обязательств: добавляется сумма из дохода;
- списание обязательств: вычитается сумма из дохода.
Все описанные корректировки суммируются и эта сумма корректирует чистую прибыль за период в соответствии с денежными средствами, полученными от операционной деятельности.
Шаг 3: Поместите каждое изменение балансового отчета в отчет о движении денежных средств.
Сначала вы должно подготовить пустой отчет о движении денежных средств, готовый к дальнейшей работе. В идеале вы можете использовать отчет о движении денежных средств за предыдущий период, взяв оттуда структуру и название отдельных статей.
Вполне возможно, у вас будут одни и те же статьи в кэш-фло за текущий период. В любом случае, вы всегда можете добавить новые статьи, если это необходимо.
Каждое изменение в балансе также оказывает определенное влияние на отчет о движении денежных средств, а если нет (когда движение в балансе является полностью неденежной операцией), оно будет скорректировано в последующие периоды.
Теперь вы должны просмотреть все изменения в балансе и заполнить каждую статью в пустой форме отчета о движении денежных средств.
Например, вы подсчитали, что изменение ваших основных средств составляет -10 000, поэтому вы вводите этот показатель в раздел «Инвестиционная деятельность» по статье «Приобретение основных средств». При этом значение -10 000 означает, что компания потратила деньги на покупку основных средств.
Вы должны перенести каждое изменение в балансе в отчет о движении денежных средств.
Когда вы закончите, у вас будет отчет о движении денежных средств с 2 столбцами:
- 1-й столбец — названия статей, соответствующих денежным потокам;
- 2-й столбец — изменения в балансовом отчете.
Аргументы для собственника: куда делись деньги
Рассмотрим, что можно сказать собственнику, если он спросит, куда деньги делись.
Проанализируем потоки денежных средств:
- По состоянию на 1 июня денег в наличии меньше чистой прибыли на 92 тыс. руб. Видно, что кредиторская задолженность вместе с займами больше дебиторской на 79 тыс. руб., но эти деньги мы потратили на покупку необходимых основных средств и товара.
- По состоянию на 1 июля остаток денежных средств на 240 тыс. руб. больше чистой прибыли. Но эти деньги не «лишние», это не неучтенная прибыль, которую можно вывести, нет.
Посмотрим динамику за июнь:
- дебиторская задолженность сократилась на 613 тыс. руб.;
- кредиторская задолженность сократилась на 727 тыс. руб.;
- в покупку основных средств и товара было вложено порядка 95 тыс. руб.;
- долги компании по займам и кредитам выросли на 530 тыс. руб.
Сделаем выводы:
- Главная тенденция – кредитование по операционной деятельности и закупаем товар. Причем кредиторская задолженность больше дебиторской;
- Главный вопрос – зачем тут займ? Учитывая, что «лишних» денег 240 тыс. руб., а займ стал больше на 530 тыс. руб., возникает вопрос, правильно ли идет распоряжение деньгами? Не тратится ли займ, полученный, возможно, на конкретное направление развития, для погашения текущих долгов кредиторам?
Структура отчета о движении денежных средств
Поступление денег на счет компании — это не всегда ее доходы. Доходом для компании будут деньги, поступившие за проданную продукцию. Но взятый кредит — это не доход компании, хотя это, несомненно, денежное поступление. Точно так же уменьшение денег на счетах после возврата компанией кредита не будет расходом при расчете прибыли. Чтобы денежные операции были разделены по смыслу, отчет о движении денежных средств состоит из трех основных разделов:
- Движение денежных средств от операционной деятельности;
- Движение денежных средств от инвестиционной деятельности;
- Движение денежных средств от финансовой деятельности.
Отчет о движении денежных потоков обеспечивает важную информацию о денежных поступлениях компании и ее денежных выплатах в течение отчетного периода, а также информацию об операционной, инвестиционной и финансовой деятельности компании. Несмотря на то, что отчет о финансовых результатах отображает меру успеха компании, денежные средства и движение денежных средств также имеют важное значение для долгосрочного успеха компании. Информация об источниках и направлениях использования денежных средств помогает кредиторам, инвесторам и другим пользователям отчетности о движении денежных средств оценить ликвидность компании, платежеспособность и финансовую гибкость. Основные особенности заключаются в следующем:
- деятельность, которая приводит к движению денежных потоков, подразделяется на три категории: операционная деятельность, инвестиционная деятельность, а также финансовая деятельность.
- компании могут использовать прямой или косвенный метод для представления информации об операционном денежном потоке:
— прямой метод описывает приток операционных денежных средств зависимо от источника (например, денежные средства, полученные от клиентов, денежные средства, полученные от инвестиционного дохода) и отток операционных денежных средств зависимо от направления использования (например, денежные средства, уплаченные поставщикам, денежные средства, уплаченные за использование кредитных ресурсов).
— косвенный метод отображает связь между чистой прибылью и чистым денежным потоком от операционной деятельности путем корректировки чистой прибыли на неденежные изменения и сокращение или увеличение оборотного капитала.
- Отчет о движении денежных средств связан с отчетом о финансовых результатах компании и балансом и частично строится по их данным.
- Несмотря на то, что косвенный метод чаще всего используется компаниями, аналитик обычно может преобразовать его в прямой формат, следуя простому трехступенчатому процессу.
- Аналитик может использовать горизонтально-вертикальный анализ для отчета о движении денежных средств. Есть два подхода к построению вертикального анализа – путем разделения отдельных оттоков или притоков на общую сумму притока и оттока или путем разделения отдельных элементов на сумму выручки.
- Отчет о движении денежных потоков может быть использован для определения FCFF и FCFE.
- В процессе анализа отчета о движении денежных потоков также можно использовать финансовые показатели для измерения прибыльности компании, производительности и финансовой устойчивости.
Прямой и косвенный методы анализа ДДС
ОДДС содержит данные об операционных, инвестиционных и финансовых потоках. Этот отчёт составляют прямым или косвенным методом:
-
При прямом методе вносят все движения ДС по трём направлениям. Притоки — это выручки от реализаций, авансы и прочие поступления. Оттоки — это любые оплаты расходов, необходимых для ведения деятельности. Разница между суммой притоков и оттоков — это чистый денежный поток. Его можно рассчитывать по отдельным видам деятельности и в целом по результатам. Это самый простой метод, но он не даёт полного понимания ситуации, не позволяет рассмотреть внутренние процессы и как они влияют на эффективность потоков.
-
Косвенный метод основан на корректировке чистой прибыли через вычисление дельты статей баланса. То есть здесь учитывают неденежные потоки, которые оказывают влияние на финансы (амортизация, запасы, задолженности).
Прямой метод анализа денежных потоков
Данный метод расчета основан на отражении итогов операций (оборотов) по счетам денежных средств за период. При этом операции группируются по трем видам деятельности:
- текущая (операционная) деятельность – получение выручки от реализации, авансы, уплата по счетам поставщиков, получение краткосрочных кредитов и займов, выплата заработной платы, расчеты с бюджетом, выплаченные/полученные проценты по кредитам и займам;
- инвестиционная деятельность – движение средств, связанных с приобретением или реализацией основных средств и нематериальных активов;
- финансовая деятельность – получение долгосрочных кредитов и займов, долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения, погашение задолженности по полученным ранее кредитам, выплата дивидендов.
Расчет денежного потока прямым методом дает возможность оценивать платежеспособность предприятия, а также осуществлять оперативный контроль за притоком и оттоком денежных средств.
Таблица 1. Прямой метод анализа движения денежных средств
| №п/п | Показатель | Отчетный период | Аналогичный период прошлого года |
|---|---|---|---|
| 1. | Текущая деятельность | ||
| 1.1. | Поступило: | ||
| выручка о продажи продукции | |||
| прочие поступления | |||
| ИТОГО: | |||
| 1.2. | Направлено: | ||
| на оплату материалов, товаров и т.д. | |||
| на выплату заработной платы | |||
| на выплату дивидендов | |||
| на оплату налогов и сборов | |||
| отчисления ЕСН | |||
| на выдачу подотчетных сумм | |||
| на прочие расходы | |||
| ИТОГО: | |||
| Итого: приток (+)/отток (-) денежных средств по текущей деятельности | |||
| 2. | Инвестиционная деятельность | ||
| 2.1. | Поступило: | ||
| выручка от продажи основных средств | |||
| дивиденды | |||
| ИТОГО: | |||
| 2.2. | Направлено: | ||
| на приобретение основных средств | |||
| на приобретение ценных бумаг | |||
| ИТОГО: | |||
| Итого: приток (+)/отток (-) денежных средств по инвестиционной деятельности | |||
| 3. | Финансовая деятельность | ||
| 3.1. | Поступило: | ||
| полученные кредиты и займы | |||
| ИТОГО: | |||
| 3.2. | Направлено: | ||
| возврат полученных ранее кредитов | |||
| ИТОГО: | |||
| Итого: приток (+)/отток (-) денежных средств по финансовой деятельности | |||
| Общее изменение денежных средств за анализируемый период |
Пример примечания к ОДДС
Рассмотрим пример правильного примечания к ОДДС, который должен быть в любом отчете, над которым усердно работали и в котором полно разных операций.
Название: Примечания к финансовой отчетности ООО «СтройИнвест» за год, закончившийся 31 декабря 2017 года
Денежные средства на специальных счетах в сумме 132 млн рублей и 100 млн рублей по состоянию на 31 декабря 2016 года и 31 декабря 2017 года соответственно, представляют собой обязательные резервы, размещенные на спецсчетах в Центробанке РФ. Данные денежные средства в ежедневных операциях использоваться никоим образом нельзя. Перечисление денежных средств на спецсчет включено в состав денежных средств от основной деятельности в ООДС.
Пример подготовки отчета о движении денежных средств прямым и косвенным методами в МСФО.
Составление отчета о движении денежных средств
Рассмотрим на примере подготовку отчета о движении денежных средств прямым и косвенным методами.
Исходные данные:
В качестве исходных данных представлены баланс компании на 31 декабря 2020 г. (таблица №1) и отчет о прибылях и убытках за 2020 г. (таблица №2), а также необходимые для составления отчета дополнительные сведения по данным бухгалтерского учета компании.
Таблица 1. Баланс компании на 31 декабря 2020 года, млн. руб.
| Наименования статей | 2019 г., млн. руб. | 2020 г., млн. руб. | Динамика | |
| Денежные средства | 12 | 17 | 5 | Увеличение |
| Дебиторская задолженность | 40 | 60 | 20 | Увеличение |
| Запасы | 70 | 84 | 14 | Увеличение |
| Расходы будущих периодов | 4 | 6 | 2 | Увеличение |
| Итого оборотные активы | 126 | 167 | ||
| Основные средства | 210 | 250 | 40 | Увеличение |
| Накопленная амортизация | (48) | (60) | (12) | Увеличение |
| Итого внеоборотные активы | 162 | 190 | ||
| Итого активы | 288 | 357 | ||
| Кредиторская задолженность | 40 | 35 | 5 | Уменьшение |
| Проценты к выплате | 4 | 3 | 1 | Уменьшение |
| Налоги | 12 | 22 | 10 | Увеличение |
| Итого текущие обязательства | 56 | 60 | ||
| Облигации к оплате | 64 | 90 | 26 | Увеличение |
| Итого долгосрочные обязательства | 64 | 90 | ||
| Итого обязательства | 120 | 150 | ||
| Обыкновенные акции | 80 | 95 | 15 | Увеличение |
| Нераспределенная прибыль | 88 | 112 | 24 | Увеличение |
| Итого капитал | 168 | 207 | ||
| Итого обязательства и капитал | 288 | 357 |
Движение денежных средств в текущей деятельности
В рамках принципа начислений входным ресурсом является юридически признанная выручка, которая в отчете о финансовых результатах приводится в первой строке, а выходным ресурсом выступает совокупность всех расходов, начисленных по факту понесения. В этом случае разность между признанными таким образом доходами и расходами называется финансовым результатом деятельности. Этот результат при составлении отчета о движении денежных средств косвенным методом значится в первой строке и служит исходной точкой определения искомого (кассового) результата.
В рамках кассового метода входным ресурсом является приток денег, а выходным — денежный отток. Их разность называется чистым денежным потоком, или чистым движением денежных средств, или их приростом/убылью, но никак не финансовым результатом. Денежные средства — категория ресурсная, прибыль/убыток — финансовая.
Здесь, наверное, будет уместным открыть «большую тайну»: нет практической необходимости в составлении отчета о движении денежных средств, если финансовые результаты (прибыли и убытки) по ходу бухгалтерского учета определялись не методом начислений, а кассовым методом, то есть если доходы признавались фактически полученными, а расходы — фактически понесенными по факту оплаты. Ибо в таком случае в отчетах (бухгалтерском балансе, отчете о финансовых результатах) констатируется, строго говоря, не финансовый результат, а как раз прирост/убыль денежных средств.
Но если финансовый результат принято определять методом начислений (а его, к слову, только так и следует определять), то есть когда признание доходов/расходов в бухгалтерском учете осуществляется независимо от состояния расчетов с покупателями, поставщиками и другими контрагентами, то при таких условиях возникает потребность в отдельной информации о денежных потоках, которыми этот результат обеспечивается.
В качестве дополнительного аргумента в пользу косвенного метода отметим некоторые недостатки прямого. Так, отчет о движении денежных средств, составленный прямым методом:
- не отражает прибыль отчетного периода;
- финансовое состояние предприятия отражает ограниченно;
- охватывает не все ресурсы предприятия, а только денежные.
Подготовка – сбор основных документов и данных.
Для начала вам нужно собрать, по крайней мере, следующие документы:
- Отчет о финансовом положении(бухгалтерский баланс, т.е. ‘statement of financial position’) по состоянию на конец текущего отчетного периода (исходящие остатки) и на начало текущего отчетного периода (входящие остатки);
- Отчет о совокупном доходе(отчет о прибылях и убытках + отчет о прочем совокупном доходе, если применимо, т.е. ‘statement of comprehensive income’) за текущий отчетный период;
- Отчет об изменениях в капитале(‘statement of changes in equity’) за текущий отчетный период;
- Отчет о движении денежных средств(‘statement of cash flows’) за предыдущий отчетный период. Вы можете обойтись и без него, но это хороший источник потенциальных повторяющихся корректировок для текущего периода;
- Раскрытие информации о существенных операцияхв вашей компании в течение текущего отчетного периода. Вы, конечно, также можете скорректировать свой кэш-фло и с учетом несущественных операций, но это не приведет к существенному изменению информационной ценности отчета о движении денежных средств.
Как получить первые четыре отчета – абсолютно очевидно, но какие источники информации о существенных операциях можно использовать? Вот краткий список таких источников:
- крупные договоры, заключенные вашей компанией в течение и до конца отчетного периода (аренда, хеджирование, строительство – все виды);
- протоколы или меморандумы с заседаний ключевых органов управления вашей компании, таких как заседания совета директоров, собрания наблюдательного совета, собрания акционеров, собрания комитетов по аудиту и т. д.;
- файлы из вашего юридического отдела, связанные с любыми судебными разбирательствами в отношении вашей компании (и наоборот);
- документы из вашего отдела, управляющего инвестициями или внеоборотными активами. В этих документах следует искать крупные сделки покупки, продажи, обмена и другие операции с основными средствами или финансовыми инструментами.
Это всего лишь общий список, но вы без сомнения знаете, какие операции могут быть значительными в вашей компании – так что идите, спрашивайте и ищите там, где по вашему мнению, это уместно.
Поместите каждое изменение балансового отчета в отчет о движении денежных средств.
Сначала вы должно подготовить пустой отчет о движении денежных средств, готовый к дальнейшей работе. В идеале вы можете использовать отчет о движении денежных средств за предыдущий период, взяв оттуда структуру и название отдельных статей.
Вполне возможно, у вас будут одни и те же статьи в кэш-фло за текущий период. В любом случае, вы всегда можете добавить новые статьи, если это необходимо.
Каждое изменение в балансе также оказывает определенное влияние на отчет о движении денежных средств, а если нет (когда движение в балансе является полностью неденежной операцией), оно будет скорректировано в последующие периоды.
Теперь вы должны просмотреть все изменения в балансе и заполнить каждую статью в пустой форме отчета о движении денежных средств.
Например, вы подсчитали, что изменение ваших основных средств составляет -10 000, поэтому вы вводите этот показатель в раздел «Инвестиционная деятельность» по статье «Приобретение основных средств». При этом значение -10 000 означает, что компания потратила деньги на покупку основных средств.
Вы должны перенести каждое изменение в балансе в отчет о движении денежных средств.
Когда вы закончите, у вас будет отчет о движении денежных средств с 2 столбцами:
- 1-й столбец – названия статей, соответствующих денежным потокам;
- 2-й столбец – изменения в балансовом отчете.
Итоговая сумма 2-го столбца должно быть равна 0 (без промежуточных итогов). Если это не так, вы где-то ошиблись.
Перенос изменений в балансе в кеш-фло.
Движение инвестиционных и финансовых потоков
Инвестиционные потоки, в контексте отчета о движении денежных средств называемые почему-то деятельностью, вместе с сугубо финансовыми потоками отражают тот аспект деятельности предприятия, в котором не рассматривается текущая деятельность. Иначе говоря, если из объема обычной деятельности вычесть все, что отражает деятельность текущую, в остатке получится то, что отчетом о движении денежных средств трактуется как инвестиционная и финансовая деятельность.
Надо заметить, ни один из других отчетов понятия инвестиции и финансы не разделяет, ибо инвестиционные операции — часть финансовых. Другое дело инвестиционные и финансовые потоки, эти категории различны. Чего нельзя сказать об инвестиционной деятельности, так как она является определенным аспектом финансовой деятельности, неотделимым от нее. Попросту говоря, не имея финансовых ресурсов (собственного капитала или кредитов), предприятие не может их никуда вкладывать (инвестировать). Невозможно инвестировать то, чего нет.
Примечание. Поэтому далее по тексту вместо стандартных терминов «финансовая деятельность» и «инвестиционная деятельность» автор использует термины «финансовые потоки» и «инвестиционные потоки».
Для отчета о движении денежных средств отделение инвестиционных потоков от финансовых провести необходимо: это позволяет подробнее раскрыть информацию о деятельности, не относящейся к текущей.
Главное отличие инвестиционных потоков от финансовых состоит в том, что инвестиционные потоки всегда связаны с вложением уже заработанного, накопленного в процессе прошлой деятельности капитала. Что же до сугубо финансовых потоков, то они связаны либо с выпуском ценных бумаг, эмитированных организацией, либо с получением долгосрочных кредитов.
Классификацию поступлений и выплат, относящихся к финансовым и инвестиционным потокам, приведем в таблице.
|
Инвестиционные потоки |
Финансовые потоки |
||
|
Поступление |
Выбытие |
Поступление |
Выбытие |
|
От продажи: |
На приобретение: |
От выпуска акций |
На выкуп |
|
От погашения |
Предоставление |
От выпуска |
На погашение |
|
От участия в |
С целью участия в |
Получение |
На выплату |
Корректировки на практике
На практике все гораздо сложнее, вероятность ошибок возрастает в разы. Поэтому польза проверочного листа Потоки становится еще более актуальной.
Так, если ваша компания не составляет управленческий баланс, использует несколько юридических лиц, ведет учет в различных системах, то данные нужно брать из источников, а затем консолидировать. Например:
- чтобы выяснить изменение дебиторской и кредиторской задолженности, нужно сформировать оборотно-сальдовые ведомости по счетам дебиторов и кредиторов по каждому юридическому лицу или по каждой базе учета. Затем надо свести воедино все эти отчеты;
- чтобы рассчитать амортизацию нужно проанализировать карточки по основным средствам и нематериальным активам – посмотреть их приобретение и выбытие по каждой бизнес единице, по каждому источнику. Также надо проверить, нет ли «задвоений», то есть, не внесено ли ошибочно одно и то же основное средство дважды в разные базы учета;
- чтобы избежать ошибок по движению денежных средств, нужно учесть курсовые разницы и корректно отразить внутригрупповые операции.
Подготовка – сбор основных документов и данных.
Для начала вам нужно собрать, по крайней мере, следующие документы:
- Отчет о финансовом положении(бухгалтерский баланс, т.е. ‘statement of financial position’) по состоянию на конец текущего отчетного периода (исходящие остатки) и на начало текущего отчетного периода (входящие остатки);
- Отчет о совокупном доходе(отчет о прибылях и убытках + отчет о прочем совокупном доходе, если применимо, т.е. ‘statement of comprehensive income’) за текущий отчетный период;
- Отчет об изменениях в капитале(‘statement of changes in equity’) за текущий отчетный период;
- Отчет о движении денежных средств(‘statement of cash flows’) за предыдущий отчетный период. Вы можете обойтись и без него, но это хороший источник потенциальных повторяющихся корректировок для текущего периода;
- Раскрытие информации о существенных операцияхв вашей компании в течение текущего отчетного периода. Вы, конечно, также можете скорректировать свой кэш-фло и с учетом несущественных операций, но это не приведет к существенному изменению информационной ценности отчета о движении денежных средств.
Как получить первые четыре отчета – абсолютно очевидно, но какие источники информации о существенных операциях можно использовать? Вот краткий список таких источников:
- крупные договоры, заключенные вашей компанией в течение и до конца отчетного периода (аренда, хеджирование, строительство – все виды);
- протоколы или меморандумы с заседаний ключевых органов управления вашей компании, таких как заседания совета директоров, собрания наблюдательного совета, собрания акционеров, собрания комитетов по аудиту и т. д.;
- файлы из вашего юридического отдела, связанные с любыми судебными разбирательствами в отношении вашей компании (и наоборот);
- документы из вашего отдела, управляющего инвестициями или внеоборотными активами. В этих документах следует искать крупные сделки покупки, продажи, обмена и другие операции с основными средствами или финансовыми инструментами.
Это всего лишь общий список, но вы без сомнения знаете, какие операции могут быть значительными в вашей компании – так что идите, спрашивайте и ищите там, где по вашему мнению, это уместно.